量化交易崛起的七个原因_量化交易_数字货币

<html xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"> <head> <meta charset="utf-8"> <meta name="generator" content="pdf2htmlEX"> <meta http-equiv="X-UA-Compatible" content="IE=edge,chrome=1"> <link rel="stylesheet" href="https://static.pudn.com/base/css/base.min.css"> <link rel="stylesheet" href="https://static.pudn.com/base/css/fancy.min.css"> <link rel="stylesheet" href="https://static.pudn.com/prod/directory_preview_static/6384d8ee9f0e6d0d6547015c/raw.css"> <script src="https://static.pudn.com/base/js/compatibility.min.js"></script> <script src="https://static.pudn.com/base/js/pdf2htmlEX.min.js"></script> <script> try{ pdf2htmlEX.defaultViewer = new pdf2htmlEX.Viewer({}); }catch(e){} </script> <title></title> </head> <body> <div id="sidebar" style="display: none"> <div id="outline"> </div> </div> <div id="pf1" class="pf w0 h0" data-page-no="1"><div class="pc pc1 w0 h0"><img class="bi x0 y0 w1 h1" alt="" src="https://static.pudn.com/prod/directory_preview_static/6384d8ee9f0e6d0d6547015c/bg1.jpg"><div class="c x0 y1 w2 h2"><div class="t m0 x1 h3 y2 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">量化交易崛起的七个原因</div><div class="t m0 x2 h3 y3 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">相对于国外发达资本市场，量化交易占比已经达到 70%；而中国的量化交易则处于起步</div><div class="t m0 x3 h3 y4 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">阶段，占比也就只有 30%左右，但随着国内资本市场的逐步完善与发展，未来量化交易预</div><div class="t m0 x3 h3 y5 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">期会呈现稳定增长的态势。这主要有以下七个原因：</div><div class="t m0 x3 h3 y6 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">其一，人工操控的交易速度与计算机操控的量化速度，肯定无法相比的。量化交易平台易</div><div class="t m0 x3 h3 y7 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">网行的高频交易速度可以达到每秒 30 万笔，加入风控措施之后也可达到每秒 1000 笔。</div><div class="t m0 x3 h3 y8 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">其二，在大数据背景下，量化投资可以借助于计算机技术和数学模型，同时跟踪并处理具</div><div class="t m0 x3 h3 y9 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">有海量样本和高维变量的金融数据，利用计算机系统快速执行交易。在股票市场，经常需</div><div class="t m0 x3 h3 ya ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">要面对上千只股票的特征信息，包括宏观经济变量、市场结构变量、股票估值因子、股票</div><div class="t m0 x3 h3 yb ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">成长因子、股票盈利因子、市场情绪等众多变量的数据信息，量化投资能够从海量样本中</div><div class="t m0 x3 h3 yc ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">捕捉到更多更好的投资机会。</div><div class="t m0 x3 h3 yd ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">其三，量化交易借助于科技的发展，利用越来越成熟的计算机平台，能够从数据的微小变</div><div class="t m0 x3 h3 ye ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">化中捕捉机会，获得更大的盈利空间。例如，在新兴的交易方式，诸如统计套利、跨期套</div><div class="t m0 x3 h3 yf ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">利、期限套利等套利策略中，每次套利交易的盈利较少，但策略能够实时跟踪走势，在有</div><div class="t m0 x3 h3 y10 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">套利机会出现的时候迅速进行交易，获取利益。</div><div class="t m0 x3 h3 y11 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">其四，量化投资能够规避投资者的心理偏差，克服人类在投资决策中的弱点，避免人的主</div><div class="t m0 x3 h3 y12 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">观臆断及贪婪、恐惧、侥幸心理等情绪的影响，实现传统投资无法实现的收益。</div><div class="t m0 x3 h3 y13 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">其五，相较于海外的成熟资本市场，国内的 A 股市场发展历程相对较短，还不是特别有效</div><div class="t m0 x3 h3 y14 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">的资本市场。目前，中国 A 股市场的股票有 2800 多只，预计未来 10 年的股票数量会突破</div><div class="t m0 x3 h3 y15 ff2 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">5000 只，再加上商品、各种期货、期权类产品等，投资标的将呈爆炸式增长。国内金融衍</div><div class="t m0 x3 h3 y16 ff3 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">生产品种类较少，未来衍生品的进一步繁荣有助于量化交易的快速发展，为量化交易的发</div><div class="t m0 x3 h3 y17 ff1 fs0 fc0 sc0 ls0 ws0">展提供更广泛的空间与可能。</div></div></div><div class="pi" data-data='{"ctm":[1.611850,0.000000,0.000000,1.611850,0.000000,0.000000]}'></div></div> </body> </html>